AI多方轉折 緯創重返榮耀 ?
◎陳子榕 CSIA/CFTA
台積電(2330)搭上AI人工智慧與HPC高速運算兩大科技浪潮，營運成長帶動電子業成長，受惠3奈米與5奈米製程的高度需求，可望度過總體經濟不確定變數。台積電10月營收，以2,432億元刷新單月歷史新高，第四季營收達成率已逼近四成，AI需求強勁，加上智慧型手機、PC兩大終端回溫，台積電營收驚豔市場。
筆者於11月初提出，包含台積電(2330)在內的相關AI族群，多方的轉折點已現，不宜再殺低持股，甚至可以在低檔加碼或進場。緯創(3231) 、 廣達(2382)、技嘉(2376)、光寶科(2301)果然在抄底後一周漲幅約一成上下左右；這幾檔個股從周KD指標觀察，剛剛由底部黃金交叉向上的黃金買點已現，未來持續偏多，反彈空間不排除先抓跌點的1/2短彈目標，若想進一步了解，務必加入筆者粉絲團，獲得更進一步資訊。
資料中心面對新興技術帶來的海量資料，資料中心需要從根本改變交換器設計方式才能突破瓶頸。共同封裝光學元件(CPO)打破過往交換器設計，有望為資料中心帶來光明前景。CPO使用矽光子技術將光通訊元件與交換器晶片整合，共同封裝在光引擎模組中，並安裝在同一個插槽上（Socket），達到減少資料傳輸路徑的效果，在高速傳輸的情況下降低功耗與訊號延遲。
除了資料中心光通訊之外，矽光子的應用領域近年也逐漸開花結果，包括高效能運算(High Performance Computing, HPC)、電信、消費性、感測/生物感測、航太、量子運算(Quantum Computing)等。由於平台的日益成熟，新興應用將帶動市場的發展，如醫療應用開始進入市場，台股相關個股雨露均霑，大幅受惠，不可小覷。聯亞(3081)、波若威(3163)、光環(3234)、 光聖(6442)、 智邦(2345) 、穎崴(6515)、 旺矽(6223) 、矽格(6257)、 日月光投控(3711)、上詮(3363)偏多看待。我們也推薦二檔股票， 不妨趁拉回布局：
緯創(3231)Q3三率三升賺贏上半年。匯豐證券持續看好緯創在非伺服器事業的獲利能力，PC換機回溫，緯創2024年PC業務產品組合將好轉。外資估緯創今年EPS上看4.38元，2024上看8.04元，2025年上看10.09元。本益比有拉高空間。
前鼎(4908) 10月營收為0.89億元，年增43.03%。市場看好800G乙太網路模組在2025年前將成為最受歡迎的模組，並將為光通訊廠帶來新商機。英特爾近期推出新連接標準Thunderbolt 5，前鼎有望切入Thunderbolt供應鏈，大啖產品升級商機。
