聯鈞、長榮! 整理完畢向上前進
◎錢冠州 CSIA/CFTA
台股持續在月季線附近盤堅向上，OTC指數則繼續往月線壓力測試! 外資則持續壓抑指數，所以包括台積電(2330)及廣達(2382)等權值股仍在整理，但是，中小型題材股及低檔的產業股仍具備活力，AI伺服器衍生的電池模組題材繼續保持強勢，順達(3211)及新盛力(4931)等繼續走強，業績股表現也仍然亮麗，台光電(2383)等在法人買超下從低檔翻揚! 矽光子族群在整理過後也出現族群轉強的訊號，聯亞(3081)挑戰盤整格局上緣壓力區，一旦出現帶量突破的訊號，就又有走出波段行情的機會! 指標股聯鈞(3450)我認為會受產業的領先股，在去中化趨勢持續之下，2025年光通訊產品動能明確，而自2025年起，隨AI及HPC應用到超大寬平網路的需求，雲端伺服器、交換器及光纖持續升級，其400G網路交換器往800G交換器升級趨勢帶動之下，將驅動產品單價及毛利向上提升，帶來股價中長期動能。
超低本益比及殖利率保護提供貨櫃及散裝股波段投資誘因，以長榮(2603)來說，2024年第三季淨值來到249.86，預估今年第四季獲利再貢獻10-15元來看，目前股價淨值比約在0.9左右，等於是相當便宜的股價位置，而2025年貨櫃供需缺口持續收斂，依據Alphaliner數據來看，明年貨櫃供過於求的缺口會由今年的供過於求6.8%縮減至2.6%，已明顯收斂，若再計入紅海危機將延續至2025年而影響全球運力約10%，那麼整理來看航運是轉為供不應求的機會是相當大的! 所以，航運股即使短線股價震盪，但也是在相對低檔區，逢低佈局是最佳策略。
航空股也具備低本益比及2025年高配息的特色，包含台灣虎航-創(6757)及長榮航(2618)今明年業績表現都不錯，本益比也相對低，明年預估殖利率具備吸引力，而目前股價位置在長線低檔區仍值得波段持有。
