台積電千億美元投資受惠股~世禾、帆宣
◎賴建承CSIA
台積電日前法說表示，受惠AI、HPC需求與其他應用，台積電在先進製程、先進封裝、CPO等領域保持領先地位，估2025年營收年增約20%，最重要的是2025年資本支出上調至380~420億美元，大幅超出市場預期，將有助台積電供應鏈業績攀升。此外，川普的關稅施壓，促成台積電董事長魏哲家與川普會面，並於3/4宣布加碼1000億美元投資美國，包括新建三座晶圓廠、兩座先進封裝設施及一間研發中心，這新增的千億美元金額居然是2025年台積電資本支出的2.5倍，若加計之前的投資，則台積電在美國共計會砸下約1650億美元，故對於建廠工程、設備、材料、檢測等受惠深。
亞翔股價創高，世禾突破下降壓力線
受惠台積電的大擴產，日前筆者於本刊介紹的亞翔(6139)，股價已領先創下289.5元的波段高，而龍頭廠之一的漢唐(2404)，股價於經過回檔後也出現復活跡象，一旦月線與季線站穩，有機會挑戰前高，當然隨著高價股拉開比價效應後，200元以下的設備股就不容小覷。筆者今年初於本刊也介紹過世禾(3551)，去年前3季EPS4.95元，隨著在大客戶市占提升，2023年半導體比重74%，毛利率可穩定維持在35%以上。而且台積電積極布局先進製程與先進封裝，2奈米落在新竹晶圓20廠與高雄晶圓22廠，2025年生產，世禾搶進2奈米清洗的設備，預期2025年EPS挑戰7.5元，股價已突破158元連接139元之下降壓力線，不再失守可逢低布局。
帆宣突破橫盤整理，挑戰賺1個股本
無塵室與機電系統整合工程服務廠帆宣(6196)，去年營收606.75億，年增率7.8%，EPS 8.94元，將配發現金股利6元，現金殖利率近4%，優於產業平均值。展望今年，目前帆宣在手訂單維持約610億元左右，南科新廠將在今年加入貢獻，預期營收可望續創新高。在美國業務改善，且毛利率較佳的ODM/OEM需求樂觀，預期今年毛利率可望回升，今年EPS有機會重返10元以上。股價帶量強攻突破半年的橫盤整理，加上MACD在零軸以上，柱狀圖持續翻紅擴大，顯示股價處於多頭架構，去年10/18的頸線不失守，股價有機會挑戰歷史高，年線是多空分水嶺。
