◎錢冠州 CSIA/CFTA
美中破冰談判，這一輪關稅戰最壞的情況已經過去，而國際股市及台股也都走出轉強行情，回補川普關稅缺口，甚至接下來台股持續向上走出回升行情都有機會，四月份留下將近三千點的下影線，重點是融資餘額大減將近千億，這也幾乎減掉了超過三成的幅度，所以我認為，就外在環境逐漸轉好及融資餘額已經大減的情況之下! 台股也就可以相當樂觀的來看待後續行情變化，而操作的主流股觀察，我們持續要注意第一季業績表現亮眼的族群，其中在AI伺服器相關、銅箔基板及IC設計相關股都是我們要注意的方向，以緯穎(6669)來說，第一季EPS來到52.7元就相當亮眼，呈現季增38%及年增95.8%的成績，這背後就顯示AI伺服器的基本面相當可以期待，另外，銅箔基板的台光電(2383)，伺服器導軌的川湖(2059)等，第一季獲利表現都是高比例的季增年增，顯然AI相關產業在今年度仍非常值得期待。
在主流股的選擇上，我認為AI產業仍是當前台股投資的重心，其中我認為週邊商品的邊緣AI概念值得期待，包含聯發科(2454)等IC設計相關，聯發科在ASIC AI應用上持續有斬獲，預估2026年在AI ASIC業務可以放量向上，另外，接下來AI PC及AI手機等陸續有新產品發酵之後，以PC、NB及手機相關的IC設計業者將走出明顯的基本面向上行情，聯詠(3034)、瑞昱(2379)、信驊(5274)等也都可以注意，其中，信驊(5274)在年底GB300問世將明顯有利於營運發展，GB300的BMC晶片將從GB200的49顆增加到71顆，隨著輝達AI伺服器新產品時程及年底旺季來臨，預估對於營運表現將明顯增速，而目前股價仍在低檔剛剛轉強，未來隨基本面增溫的行情可以關注。
圖: 瞄準GB300供應鏈
