美中之間的科技戰、關稅戰，是全球供應鏈最頭痛的事情，4月初的川普關稅出手之後，許多廠家都暫停出貨，股市也受到很大的影響。因此，如何選擇不受影響的個股，就變的非常重要。這一期有兩檔個股值得注意，一個在北美擁有生產基地的伺服器大廠神達(3706)，一個是具有成長潛力的語音AI IP廠，意騰KY(7749)。
面對關稅，只有需求強勁的產業，才能逆風向上，神達身為美國「Star-gate」 的計畫受惠者，本身就是甲骨文受惠股，近期營收持續成長，而美國甲骨文公司的股票也不斷創高，可見伺服器需求成長，已經開始反應在神達的營收上！而子公司神雲科技也推出許多款AI/HPC伺服器的，符合客戶輝達的需求。而神雲科技的營收占比就高達八成以上，可見神達的營收成長，完全來自於主流的AI伺服器。而且，只要是美國的伺服器生產，都是由北美的神雲科技直接出貨，不受關稅的影響。除此之外，子公司神雲科技，也推出符合輝達最新型的RTX PRO 6000的產品解決方案，後續還會針對GPU推出更多款對應的PCIe的產品。
另一個族群，就是AI IP&ASIC族群，這個族群的毛利高，不易受到匯率的影響，關稅也是短線衝擊。由於愈來愈多廠商，以邊緣運算（AI on the Edge）為主，開放許多產品以符合市場的需求，而意騰KY(7749)當然也在這條主賽道上。本身就是從聯發科體系出來，擁有相當強的AI處理器和演算法，其中所設計的Debussy SoC，就是用來做為深度神經網路（DNN）的語音處理器，如果搭配上公司開放出來的iGo語音軟體，就可以應用在很多的AI運算中。
意騰KY在112年的每股盈餘(EPS)為3.88元，113年倍數成長到7.17元。今年Q1的EPS為2.57元，若第二季能突破3元，全年有機會挑戰10元。由於上市當天，股價大漲92.4%，觀察買盤成本，落在600~650元區間，經過一星期之後，股價仍強勢站上7字頭，可見市場對於意騰的未來表現相當的樂觀，如果意騰未來三年的EPS都能有倍數級成長，那「千金俱樂部」也是指日可待。
