【2023/10/25】為何智原法說變法會?
進入法說車輪戰，昨天有三場重量級半導體法說，但可惜都有點失望，首先就是旺宏(2337)，雖然虧損可以預期，但讓人失望的是公司認為復甦遙遙無期，所以今年虧損0.5元是大家的共識，但明年即使獲利也都在0.5元左右，手機的應用沒有起來，NOR FLASH的報價也不容易上升，難怪投信今天也同步賣出華邦電，在手機沒復甦之前，NOR FLASH不易看到春天。
也許有人對NAND FLASH還寄與厚望，畢竟在三星減產後，報價上升是事實，但是需求並沒有上升，而是供給的減少，昨天力成(6239)的法說希望能從供給減少變成需求增加，也表達在AI的需求下，NAND FLASH會有機會出現量價俱揚，因此我們看到各券商預估力成的獲利，明年都預估會在一個股本以上，就是看好這趨勢。不過今年力成的確本業很辛苦，大概就是賺6.6元附近，但為什麼各券商還是估一個股本以上，原因就是處分中國的轉投資，預計在第四季認列，業外我覺得已經不是重點，但可以保持力成的高殖利率，繼續成為定存族的最愛。
第三家公司是智原(3035)，雖然公司仍表示身為ARM概念股，預計明年會有不錯的成長，至於大家引頸期待的COWOS相關商機，認為在中介質上的確有新的商機，所以看到即使大家把全年獲利大概調降到6.6元附近...觀看更多
