1. 高盛看好CCL產業：

  • 銅箔基板（CCL）需求已觸底，2024年復甦幅度不大，但預期2025、2026年將有雙位數幅度增長。
  • AI伺服器與800G交換器等高階領域驅動需求增長。

2. 台燿、台光電目標價上調：

  • 高盛將台燿目標價上調至238元，台光電則上調至605元。
  • 台光電品質與可信賴度為業界翹楚，即使在市場傳出B100市占流失的情況下，依然能實現營收與獲利雙成長。

3. 產業供需狀況展望：

  • AI伺服器、800G交換器等高階應用需求強勁，對高階CCL供應商有利。
  • 中低階CCL供應商則面臨不利條件。

4. 台燿、台光電未來展望：

  • 台燿是AI伺服器、800G交換器高階產品需求蓬勃發展期間的受益者之一，預期獲利持續成長。
  • 台光電技術領先，即使市占流失，仍能實現營收與獲利雙成長。

5. 外資估算：

  • 台燿2024年每股稅後純益預計為9.96元，2025年、2026年進一步提高。
  • 台光電2024～2026年的EPS預估分別為25.6元、31.37元與39.39元。

總結： 高盛看好CCL產業的後市發展，尤其是AI伺服器與800G交換器等高階領域的需求持續旺盛，推動了台燿、台光電等公司目標價上調。未來，隨著產業需求的增長，這兩家公司的獲利也有望持續成長。