專家精闢解析2024投資契機：如何掌握下半年的投資良機？

1. 會議主題及貴賓介紹： 由萬寶證券投顧主辦的「普徠仕2024夏季投資論壇」於6月5日在台北艾麗酒店舉行，主題為「下半年投資布局」，邀請了普徠仕集團的Yukiko Hanai和Matt Mahon擔任講者。

2. 投資經驗： Yukiko Hanai擅長總體市場分析與固定收益債券策略，具有31年投資經驗。Matt Mahon則專注於中小型股票投資策略，擁有15年經驗。

3. 經濟背景及市場表現： 過去兩年因通膨高漲，美國聯準會升息11次至5.25%，近期通膨緩和，股市創新高，但債市受升息影響壓抑，市場等待降息。

4. 非投資等級債券市場： 自1980年起，非投資等級債券市場從未連續2年負報酬，其風險調整後報酬優於美國國庫券等，並且非投資等級債券公司獲利能力及財務彈性逐年增加。

5. BB級債券評等提升： 從2007年至2024年，BB級債券平均歷史違約率只有0.4%，有63%的BB級債券評等獲提升。今年3月底最差殖利率7.89%，優於平均值7.10%。

6. 債券投資風險： 投資風險包括利率、信用、違約、流動性風險等，投資人需量力而為。

7. 小型公司投資潛力： 過去的小型公司如Netflix、Salesforce、Tesla等成為領先者，許多小型公司潛力巨大。聯準會停止升息後，羅素2000指數表現亮麗。

8. 未來盈餘成長預估： Lipper統計預估，2023年Russell 2000成分股盈餘成長-12.4%，2024年大幅成長至21.9%，2025年再成長32.4%。


結論： 普徠仕2024夏季投資論壇提供了深入的市場見解與投資策略，特別是對於下半年的投資機會。專家們強調非投資等級債券和小型公司股票的潛力，並提醒投資者需謹慎應對各種風險。隨著經濟恢復動能，投資者應把握這些潛力機會，靈活布局未來。