【2023/11/8】重量級法說"川湖、聯詠、緯穎、群聯
昨天重量級法說仍不少，伺服器導軌的川湖(2059)也開了法說，第三季獲利在匯兌的貢獻下，所以單季賺了10元，但第四季伺服器與廚具雙重回溫，毛利率也可望在產能利用率提升下有所成長，所以即使因為沒有匯兌利益，但大部分的券商都估今年有三十元左右的獲利。展望明年在傳統伺服器持續增溫下，產能利用率也將持續上揚......觀看更多
聯詠(3034)，第三季毛利率一樣在匯率的優勢下，超出大家的預期，也賺了超過一個股本，但公司對於第四季相對保守，報告表示營收預估會衰退8%左右，又沒有匯兌的幫助，所以單季獲利會衰退，大部分券商都估計今年就是37~38元間，明年營收雖然會自然成長，也在積極努力爭取中國大陸面板的訂單，但毛利率在沒有匯兌的因素下，大概就維持40%左右...
台積電子公司世界(5347)昨天也開法說，在主力客戶產品驅動IC以及pmic明年都沒有明顯上揚，8吋晶圓的產能利用率也沒提升，因此第四季的獲利仍會出現季節性衰退，今年所有券商大概估3.8元附近，明年大部分券商也認為自然成長抵銷了匯兌產生的利益減少所以大部分券商估計明年也在4元上下，國內只有群益估計5元左右......觀看更多
伺服器代工大廠緯穎(6669)第三季在業外的貢獻下表現也不差，第四季雖然AI伺服器受限於產能仍無法大幅開出，所以預估較為保守，幾乎所有券商預估在今年66元附近，明年H100預估會放量，因此獲利會水漲船高，雖然之前券商大都估計明年有100元的實力，但這次法說後國內的福邦與國票以及國外的瑞銀跟摩根估計只有90元，重點就是看cowos......觀看更多
記憶體IC設計的群聯(8299)也在昨天開法說，由於第二季國際大廠擴大減產，使得NAND flash報價持續提升，同時系統廠商在經過三到四個季度的庫存調整過後，已開始回補庫存導致需求回溫，近期甚至有部分NAND原料供貨吃緊，群聯也已宣布將會預付貨款確保供貨穩定性。而在需求逐漸大於供給的狀況下，券商大多預期第四季的單價仍會持續上升，而明年下半年更是預期會出現缺貨潮，導致產品單價有更大幅的跳升，而為了因應接下來營業規模擴大的資金需求，群聯將發行60億元的CB用以擴......觀看更多
同樣受惠於記憶體產業回溫的還有環球晶(6488)，今年的營收仍持續下滑，預計要到明年第一季才會落底，第二季才能恢復到年成長表現，不過由於匯兌利益以及世創股價回升，貢獻了大量業外獲利......觀看更多
