8～10月美台股都下跌，11月美股四大指數統計到11/9都超過10月跌幅，11月加權指數漲4.3%，OTC漲3.91%，也都超過10月跌幅，如上期專欄標題，「做夢+作帳行情，年底主旋律」，產業也有新亮點了。今年台灣從5月黃仁勳來台，引爆AI伺服器大漲行情，但到了Q4展望明年，AI將由雲端伺服器擴大到PC及手機了。
11月不升息，11/9聯準會主席鮑爾口風又轉鷹，10年期美債殖利率漲到4.63%，但離10/23的5%以上，這只是給鮑爾一點面子的小反彈，那斯達克指數結束了連九漲，亞股11/10全跌，連七紅的台股也小跌，但這擋不住年底的買氣，FedWatch 9成認為12月Fed不升息，代表市場不怕鮑爾喊鷹，央行總裁立院答詢要投資人居高思危，似乎也不用太緊張吧。
11/15拜習會都將上場，總要談美中科技暫吧！nVidia最快於11/16推出三款新晶片替代先前的兩款「降規板」。中國AI晶片市場達70億美元規模，90%以上是由nVidia吃下，黃仁勳自然要設法繞開， 11/9股價大漲到最高482.3美元，快要直逼8/24市值最高的502美元!
由AI伺服器擴散到AI手機，高通10月下旬發表新一代旗艦處理器Snapdragon 8 Gen 3很搶眼，聯發科11/6發布年度旗艦AI晶片「天璣9300」，速度也是上一代的8倍，台積電第三代4奈米製程，功耗降低45％，最高可實現330億參數的AI大型語言模型，將AI從CSP雲端伺服器帶進每一個人的生活中，11/8漲到916元，也創一年多新高，市值突破1.4兆，超過鴻海為台股第二大市值。明年聯發科將與百川智能推出生成式AI殺手級應用，中國智慧型手機市場已經觸底，Q4已開始庫存回補，明年手機加上AI功能，換機潮值得等待，也帶動PA功率放大器穩懋、宏捷科、全新，記憶體相關群聯、威剛，CIS晶片昇佳電子、PCB華通、金像電、健鼎，摺疊手機軸承富世達、兆利…等手機零組件股又加溫了。
11/7 INTEL創新日，CEO季辛格來台大喊：「PC產業的新熱潮，2025年達成1億台AI PC。」半導體產業即將迎來「矽經濟」，未來將達8兆美元產值，這就是有夢最美，做夢行情來了，他也宣告「矽光子」時代即將來臨，華星光是美國大廠Marvell的供應商，今年大轉機，明年也是指標，智邦、啟碁相關網通股也持續發亮。
過去台股靠著一顆「蘋果」救台灣，iPhone 2007年崛起，大立光由2008年底200元，飆30倍到2017年8月創天價6075元，當年大立光eps 193.65元，飆最快的就是2015年4月突破3000元大關之後，2年多就又漲了一倍，那時的高價股已不是散戶能買得起了，但2019年大賺210.7元，但最高價才只有4900元。今年Q2由AI伺服器帶動，加權指數漲到7/31創今年高點17463點。明年要靠AI PC及AI手機創造更大的生態鏈， AI題材包括散熱、電源、機殼、機櫃、IP、PCB、導軌、CoWoS設備、光通訊…等，都還沒有漲完，許多明年都會大成長。
新時代自然需要「新股王」，IP股王世芯-KY 11/7突破3000元大關創新天價，目前已11千金，IP股還包括1670元的創意，而力旺2300元的本益比更高到115倍，M31馬上加入就是第4檔千金IP股了。緯創今年6/27斥資9億參與世芯-KY私募每股1448元，攜手拓展車用、高效能運算HPC、AI等三大領域，現在看私募都大賺一倍，而AI股整理結束必將再起，台股正在一個AI新時代的起點。
我認為「11月先漲高價股、投機做夢股，12月後漲大型權值股、集團作帳股」。對比同一集團的緯穎，Q1大賺18.86元，Q2及Q3的EPS反而只有14.96元，但持有緯穎37.69%的緯創，Q1小賺0.06元，Q2靠緯穎入帳才1.16元，Q3靠本業EPS 1.67元，比上半年賺更多，但11/10緯穎上漲到1810元，緯創財報逐季成長，反而小跌，只有98.1元，這都在說明本波先漲小股本的高價股，接下來大型股一定會出動，明年AI股看好，緯穎明年挑戰賺100元，緯創拚賺10元，廣達等EPS更高，何時啟動作帳行情？別急，今年ETF暴增1.1兆，投信今年已大買超台股2265億，總裁別擔心，執政黨拚選舉行情，內資會越來越努力，軋空一直不肯回補的外資，天天認為台股危險，已連賣四年2.3兆台幣了。
