【2023/10/11】戰爭衝擊效應?
近期美國FED鴿派抬頭，使得債券殖利率持續飆升的狀況出現和緩的契機，顯見FED怕脆弱的市場再發生任何風暴，這件事對於市場而言是好消息，因為原本市場就認為10月升息機率不高，而近期的國際情勢使得升息的機率更大幅減緩。上週末發生最讓人震驚的就是以色列和巴勒斯坦全面開戰，大家最關心的就是油價及對軍工產業的影響，油價近期可以發現布蘭特原油再度默默站上87.9元，而美國的洛克希德馬丁、雷神、空境等軍工股也都有8.5%~3.1%等不同的漲幅，連帶也促進了國內軍工股的想像空間。
過去油價大漲有受益股和受害股，受益股就是上游的塑化股，受害股則是高用油量的航空，我們可以看到明年國內的航空股獲利都大幅被調降，先前我們也提到機票價格不可能長時間維持高檔，而塑化股過去都是從油價跟和加工製品賺取價差，而油價上漲則報價也可以跟著上揚，但近一年因通膨使得民眾消費力道減弱，連帶使得報價上漲幅度趨緩，因此塑化股勢必也得將攀升的成本自行吸收，利差也因此持續縮小，從台塑三寶的獲利就可以發現公司的獲利是近幾年表現最差的時候，台聚集團在中國有持有古雷石化，而中國近期的經濟狀況不佳也影響古雷石化近期的表現，更拖累了集團的獲利表現，這也是國內塑化股近期表現不佳的原因。... 觀看更多
