AI熱潮外溢！外資齊按讚環球晶(6488)與矽力-KY(6415) !
一、 AI 浪潮蔓延次產業
高盛預期，下半年的 AI 熱潮將從晶圓代工與封測，進一步外溢至矽晶圓與功率半導體領域。高盛強調，AI 牛市由供需失衡、技術溢價與持久的景氣循環所驅動，近期的股價修正僅為「健康修正」。
二、 產能受限，功率半導體看漲
摩根士丹利（大摩）分析，全球功率分離元件銷售額已重返成長軌道。由於過去兩年市場產能擴張有限，預期 2026 年下半年功率半導體的價格將進一步上揚。
三、 點名兩大台廠受惠亮點
環球晶 (6488)： 目前12吋矽晶圓產能滿載，主要受惠於 AI 記憶體、車用晶片及先進封裝需求。環球晶更是唯一在美擴產並取得歐美補貼的供應商，正積極與客戶洽談 8 至 10 年的長期合約。
矽力-KY(6415)： 營運雙引擎聚焦於資料中心與車用產品。預估 2026 年資料中心營收佔比將達 15%–20%；車用營收預期年增 30%–50%，若新產品放量順利，成長幅度更可上看 50%。
