樺漢(6414)營運大爆發：轉型發威，EPS拚26.34元
一、 營收屢創歷史新高 : 受惠於實體AI應用落地，帶動智慧零售與智慧工廠強勁需求，工業電腦大廠樺漢（6414）營運持續增溫。6月營收達176.61億元，年增高達57%，創下單月歷史新高；不僅第二季營收同創新高，上半年累計營收亦寫下同期最佳紀錄。
二、 大客戶百億訂單放量 : 大客戶NCR的百億元大單進入全面放量階段，顯著推升樺漢工控硬體的出貨量與平均銷售單價（ASP）。法人預估，2026全年 NCR 訂單將直接貢獻逾120億元營收。截至目前，樺漢集團在手訂單已突破2,150億元，動能強勁。
三、 轉型 ESaaS，毛利率上看25% : 樺漢積極推動ESaaS(樺漢服務平台)轉型，主攻軟硬整合與訂閱制服務，配合資安與軌道交通等軟體訂閱收入攀升，有望將長期毛利率目標推升至25%以上。此外，子公司 Kontron 整合進程加速，不僅能優化採購成本1%至5%，更有助於拓展高毛利的亞太市場。
四、 獲利展望樂觀 : 在訂單滿載、產品組合質變，以及子公司綜效發揮的多重利多加持下，法人看好樺漢集團的長期利潤空間將大幅提升，預估2026年每股純益（EPS）將強勢挑戰 26.34 元。
