【2023/12/14】最大的利多就是利空!
主筆 投資叫小赫 張文赫分析師
光通訊大廠指定供應商
首先要跟大家提到的便是華星光(4979)，華星光作為光通訊大廠的獨家供應商，供應其100G及400G的光通訊模組。由於產能不足，華星光今年辦理現增，便是為了要擴增產能，以應付客戶的需求，而今年持續創高的營收表現也證明了訂單量的確有在上升。當營收來到四億的時候，估計一個月就能達到1元的獲利，一年就是12元的獲利表現，以現在的股價來說的確不算貴；更別說擴廠後產能持續增加，當營收來到6億元時，估計就會是一個月2元的獲利，在這樣的潛力下，更是值得更高的本益比。而近期討論程度相當火爆的矽光子概念，其實都不是目前營收成長的原因，矽光子的實現仍需一段時間才有辦法發酵....觀看更多
AI趨勢已成，供應鏈大受惠
目前AI的發展已成為全球最為關注的焦點，無論是AI晶片的產量、AI伺服器的組裝、還是後續要進行運用的大型語言模型及終端應用，都被無數雙眼睛注視著，不放過任何一絲風吹草動。而最早開始出現成長趨勢的無疑會是AI伺服器，因為所有的語言模型和應用都得依賴AI伺服器的硬體設備才有辦法運作，因此現在就是AI伺服器的軍備競賽，大家都在搶著擴大自己伺服器的算力規模，這才導致現在AI伺服器供不應求的狀況出現。而台灣作為AI伺服器的主要供應鏈，自然受惠頗多，不過在眾多供應鏈裡面，誰又是獲利最大的贏家呢?我們認為勤誠(8210)將會是其中的一大贏家，因為目前輝達主力出產的產品是H系列，而H系列的機殼便是由勤誠拿下，在輝達的GPU晶片產量持續上升的情況下，勤誠的AI伺服器營收占比便會持續提高，不但使營收增加，同時也因為AI伺服器產品的毛利較高，能夠提升整體毛利。而除了AI伺服器的逐漸放量外，一般伺服器的復甦也是勤誠營運走強的一大助力，今年勤誠因為原本微軟的訂單被搶走而導致今年大幅衰退，....觀看更多
